Plano de Negócios – Cenários

Olá hoje será nosso último artigo do Projeto para elaboração do Plano de Negócios e nele trataremos das criações dos cenários com as análises e possíveis avaliações de Viabilidade.

Os cenários utilizados para esse tipo de análise são padrões, ou seja, sempre descreverão três situações de mercado: Otimista, Realista e Pessimista. Sendo sempre orientado a ser adotado o cenário pessimista para que se tenha cautela nas projeções financeiras e assim o empreendimento obterá êxito.

Hoje existe disponível em vários sites algumas planilhas já preparadas e automatizadas para realizar os cálculos dos índices de viabilidade no qual conversamos no artigo passado: Valor Presente Líquido (VPL); Taxa Interna de Retorno (TIR) e Payback (Tempo de Retorno). Desta forma fica bem mais fácil a montagem dos cenários indicados e uma breve analise para que se possa oferecer uma melhor opção de investimento aos futuros parceiros.

Segue abaixo um exemplo de dois Cenários e suas consecutivas analises:

Como fazer a análise de cenários

A análise de cenários pode ser usada em diversas situações diferentes, mas quando aplicamos ao estudo de viabilidade econômica, estamos falando na criação de cenários que não haviam sido previstos em um momento inicial. Como sabemos, sempre vai existir a possibilidade de coisas melhores ou piores acontecerem, por isso temos duas classificações básicas de cenários:

Cenário Realista

Se você fez um bom trabalho de casa, conhece o mercado que você pretende entrar, estudou e conseguiu fazer uma projeção dessas variáveis de uma forma realista, terá uma visão dos principais indicadores de viabilidade (VPL, TIR e Payback) do seu negócio:

Indicadores de Retorno
Defina a taxa de desconto Atual 5%
Valor Presente Líquido (VPL) R$594.981,86
Taxa Interna de Retorno (TIR) 186%
Payback (Tempo necessário para o retorno do Investimento) 17 meses
Investimento Inicial R$95.000,00

Veja que parece ser um bom negócio, com payback em pouco mais de um ano, VPL bastante positivo e investimento relativamente baixo. Junto com isso, planilha de estudo de viabilidade econômica, será possível ver até mesmo uma projeção geral dos dados de receitas, custos e lucro consolidados por ano:

Cenário Otimista

Nesse caso, o estudo de viabilidade econômica permite que você faça modificações positivas nas três principais variáveis do EVE (receitas, custos e investimentos). Esse tipo de análise de cenários é particularmente boa quando você tem interesse em mostrar o seu estudo para investidores ou potenciais interessados, porque realmente vai levar os seus indicadores para outro nível:

Previsão de Receita Maior em 20%
Previsão de Custo Menor em 5%
Previsão de Investimento Menor em 10%

Analise de cenários no estudo de viabilidade econômica – previsão de cenário otimista

No caso exemplificado aumentamos em 20% as receitas, reduzimos em 5% os custos e em 10% os investimentos. Isso vai gerar novos indicadores de retorno para a análise de cenário otimista do estudo de viabilidade econômica:

Indicadores de Retorno
Defina a taxa de desconto Atual 5%
Valor Presente Líquido (VPL) R$1.077.301,11
Taxa Interna de Retorno (TIR) 333%
Payback (Tempo necessário para o retorno do Investimento) 10 meses
Investimento Inicial R$85.500,00

Veja que de 17 meses de payback passamos para apenas 10 meses e que de mais ou menos meio milhão de VPL, passamos para um pouco mais de um milhão. Só tome cuidado para não se encantar demais com esses números, porque como já falamos, eles são uma projeção e podem não se concretizar.

Cenário Pessimista

Agora é o momento para fazer alterações que impactem negativamente nas suas receitas e/ou que aumentem seus custos e investimentos projetados. Acredito que essa seja uma das melhores partes de uma análise de cenários, porque ao pensar em um cenário bastante adverso (mas ainda assim, real), você consegue comparar o custo que aquele cenário pode ter e analisar se vale a pena entrar nele ou não.

Previsão de Receita Menor em 20%
Previsão de Custo Maior em 15%
Previsão de Investimento Maior em 10%

Analise de cenários no estudo de viabilidade econômica – previsão de cenário pessimista.

No exemplo acima eu diminui as receitas no cenário pessimista em 20% e aumentei os custos em 15% e investimentos em 10%. Essa alterações nos nossos números originais geram esses indicadores de viabilidade do negócio.

Indicadores de Retorno
Defina a taxa de desconto Atual 5%
Valor Presente Líquido (VPL) R$6.618,18
Taxa Interna de Retorno (TIR) 8%
Payback (Tempo necessário para o retorno do Investimento) Superior a 36 meses
Investimento Inicial R$104.500,00

Analise de cenários no estudo de viabilidade econômica – indicadores no cenário pessimista

Veja que apesar do VPL e TIR serem positivas (que seriam bons indicadores), o payback está acima do limite de 36 meses da nossa análise, o que é uma demonstração de que pode demorar muito tempo para recuperar o dinheiro investido.

Por fim, se você já tem esses dados, falta só consolidar todos os cenários em um único lugar para poder ter uma boa visão do todo.

Demonstramos aqui um exemplo padrão e bem fácil de visualizar os cenários de viabilidade. Existe diversas outras formas de demonstração ou avaliação existente no mercado e de fácil acesso e entendimento. Pesquise a forma que melhor demonstre ao investidor que seu empreendimento é rentável e lucrativo.

Esperamos que tenham gostado dos conteúdos e que eles lhe tragam ótimas ideais e que seu plano de negócios seja um dos muitos passos para o sucesso de seu empreendimento. Precisando de algumas sugestões extras estaremos disponíveis. Um grande abraço e até a próxima oportunidade.

Andreia Motta Ferrão.

Caso você tenha interesse em se aprofundar mais no tema, seguem os links que podem ajudar bastante na construção do seu Plano de Negócio:

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